在諸多QDII基金中，主投印度股市的基金無(wú)疑是小眾產(chǎn)品，但在印度股市年初大幅上漲的帶動(dòng)下，這類(lèi)基金卻業(yè)績(jī)亮眼。
其實(shí)從印度股市的走勢(shì)看，印度孟買(mǎi)SENSEX30指數(shù)可謂是連續(xù)多年不斷創(chuàng)出新高，這當(dāng)然也讓此類(lèi)基金受益匪淺。比如在今年1月30日成立的泰達(dá)宏利印度(006105)，該基金主投印度主題企業(yè)，盡管凈值從4月份開(kāi)始才出現(xiàn)波動(dòng)，但僅僅過(guò)了3個(gè)月，也就是在7月4日凈值就漲到了1.0752元，收益率達(dá)7.52%。
但此后印度股市卻出現(xiàn)了回調(diào)，從7月份的走勢(shì)看，印度孟買(mǎi)SENSEX30指數(shù)下跌達(dá)4.86%，導(dǎo)致剛剛創(chuàng)出新高的泰達(dá)宏利印度在7月份凈值下跌達(dá)5.31%，并位居7月份QDII基金跌幅榜前五之列。
從該基金截至目前唯一公布的二季報(bào)看，股票資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)比例達(dá)80.96%，而印度資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值比例的90.52%，基金經(jīng)理還在二季報(bào)中表示：“我們?cè)谛袠I(yè)配比方面，前四大占比行業(yè)為金融、信息技術(shù)、能源和醫(yī)療技術(shù)，占比分別為37%、13%、7%、7%”。
國(guó)際投資機(jī)構(gòu)認(rèn)為，近年來(lái)印度股市的表現(xiàn)多受到國(guó)內(nèi)利率政策動(dòng)向與財(cái)政制度改革影響。至于7月來(lái)印度股市拉回修正，主因上季企業(yè)財(cái)報(bào)獲利預(yù)估走弱、政府提高企業(yè)稅及所得稅，以及降雨量不如預(yù)期等干擾。
更有分析人士稱(chēng)，印度股市最大利多即是央行貨幣政策立場(chǎng)由中立改為寬松，印度央行今年來(lái)三度降息，基準(zhǔn)利率5.75%，降至近九年低點(diǎn)，為市場(chǎng)帶來(lái)充足的資金行情。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)降息后一年，印股上漲機(jī)率高達(dá)八成。另外，第三季為印度股市傳統(tǒng)旺季，印度執(zhí)政黨不但勝選，議會(huì)大選席次更是意外增加，有助政策推行，在眾多利多加持下，預(yù)期印度后市仍有可為。
不過(guò)從進(jìn)入8月份之后的行情看，印度孟買(mǎi)SENSEX30指數(shù)繼續(xù)下跌超過(guò)2%，這也導(dǎo)致泰達(dá)宏利印度將年初時(shí)的盈利完全回吐，截止8月5日，該基金累計(jì)收益率已經(jīng)出現(xiàn)0.97%的虧損。
而從基金經(jīng)理師婧的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，其2010年7月至2017年9月任職于新加坡輝立證券，并先后擔(dān)任高級(jí)全球股票交易員和基金組合經(jīng)理;2017年9月25日加入泰達(dá)宏利基金管理有限公司，任職于國(guó)際業(yè)務(wù)部，基金經(jīng)理助理，直到2017年12月25日開(kāi)始管理泰達(dá)宏利港股通股票基金。
如果從此前管理基金組合時(shí)算起，其累計(jì)任職基金經(jīng)理時(shí)間已經(jīng)長(zhǎng)達(dá)4年，在泰達(dá)宏利基金旗下?lián)位鸾?jīng)理時(shí)間也有1年多。不過(guò)截止到8月5日，師婧管理的泰達(dá)宏利港股通股票A、C分別虧損8.69%和6.11%，即便排除2018年的大跌行情，在進(jìn)入到2019年，兩只基金也僅僅上漲了5.74%和8.34%，業(yè)績(jī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后同類(lèi)均值。其任職泰達(dá)宏利印度(QDII)188天的回報(bào)為虧損0.97%，落后于QDII基金平均5.08%的水平。
值得注意的是，泰達(dá)宏利印度(QDII)在年初成立時(shí)的認(rèn)購(gòu)份額及金額為3.76億份/元，有效認(rèn)購(gòu)戶(hù)數(shù)為1447戶(hù)，平均戶(hù)數(shù)認(rèn)購(gòu)份額超過(guò)26萬(wàn)份/元，并且還是提前結(jié)束募集，顯示出投資者對(duì)該基金的熱情。但到了2019年3月31日，盡管該基金凈值小幅上漲，但卻出現(xiàn)了1.33億份的凈贖回，基金資產(chǎn)也降至2.43億元，比成立時(shí)下降了35%，而在二季度又繼續(xù)遭遇2.26億份凈贖回，截至6月30日的資產(chǎn)規(guī)模僅剩下0.17億元，已經(jīng)跌至清盤(pán)線以下。
另?yè)?jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，泰達(dá)宏利基金管理有限公司，前身是泰達(dá)荷銀基金管理有限公司，成立于2002年6月，雖然也有長(zhǎng)達(dá)17年的歷史，但從行業(yè)規(guī)模排名看，僅為54名，截至6月30日的資產(chǎn)規(guī)模為379.22億元。
關(guān)鍵詞： QDII狂跌
