近期，諾德中證研發(fā)創(chuàng)新100指數(shù)型基金、申萬(wàn)菱信中證研發(fā)創(chuàng)新100ETF聯(lián)接基金上報(bào)，這意味著首批科創(chuàng)主題指數(shù)基金正式上報(bào)。
中證研發(fā)創(chuàng)新100指數(shù)由滬深兩市中信息技術(shù)、通信、航空航天與國(guó)防、醫(yī)藥、汽車與汽車零部件等科技相關(guān)行業(yè)中研發(fā)營(yíng)收比例高、行業(yè)代表性強(qiáng)的100只股票構(gòu)成樣本股，以反映科技行業(yè)代表性上市公司股票在A股市場(chǎng)的整體走勢(shì)。
不說(shuō)，說(shuō)實(shí)話這個(gè)指數(shù)從2014年6月至今的表現(xiàn)不怎么樣。
投資者需要了解的是，科創(chuàng)概念指數(shù)基金并不是科創(chuàng)板指數(shù)基金，完全是兩會(huì)事。現(xiàn)在科創(chuàng)板公司還沒有上市，自然還沒有科創(chuàng)板指數(shù)。而像中證研發(fā)創(chuàng)新100這樣的指數(shù)只是從滬深兩市挑選了一些科技創(chuàng)新能力較強(qiáng)的個(gè)股編制成的指數(shù)，是科創(chuàng)板概念指數(shù)。
說(shuō)一下個(gè)人的直觀的感受：直覺告訴筆者，這類指數(shù)基金的規(guī)模可能很難做大。
說(shuō)到科創(chuàng)板概念基金，現(xiàn)在有基金公司有了新玩法---把一些迷你基包裝成“權(quán)益投資+科創(chuàng)打新”策略運(yùn)作的基金來(lái)進(jìn)行營(yíng)銷，這些基金計(jì)劃把規(guī)模控制在3-5億之間。從基金公司角度來(lái)說(shuō)，這樣的營(yíng)銷方式能把迷你基的規(guī)模做上來(lái)。從投資者的角度來(lái)說(shuō)，投資這類基金的時(shí)候應(yīng)該把主要注意力集中在選擇基金經(jīng)理上，因?yàn)檫@類基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)在相當(dāng)程度上取決于底倉(cāng)股票的表現(xiàn)而非科創(chuàng)打新……
另外，第二批科創(chuàng)板主題基金預(yù)計(jì)將于近期獲批，其中有15只封閉式戰(zhàn)略配售基金。加上去年推出的6只戰(zhàn)略配售基金，參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售的戰(zhàn)略配售基金將達(dá)21只。
但是公募基金參與科創(chuàng)板的配售存在著“雙一規(guī)則”的限制，估計(jì)并不是戰(zhàn)略配售基金都能獲得配售資格。
解釋一下，所謂“雙一規(guī)則”指的是基金參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售當(dāng)然話，基金應(yīng)當(dāng)以基金管理人的名義作為1名戰(zhàn)略投資者參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售，同一基金管理人僅能以其管理的1只基金參與。翻譯一下，也就是一家基金公司只能有一只封閉式基金參與科創(chuàng)板的配售。
以后那些n年封閉式的戰(zhàn)略配售科創(chuàng)板基金可能就成為稀缺品種了。
當(dāng)然，投資者可以通過(guò)場(chǎng)內(nèi)戰(zhàn)略配售基金參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售投資。但是投資戰(zhàn)略配售基金的時(shí)候需要注意：一，盡量在場(chǎng)內(nèi)折價(jià)的時(shí)候買入，畢竟買得便宜很重要;二，戰(zhàn)略配售基金還是主要投資于債券資產(chǎn)，凈值波動(dòng)不會(huì)那么大。
(文章來(lái)源：微信公眾號(hào)包子君)
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