4月2日，恒逸石化(000703)公告發布《恒逸石化股份有限公司發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案(修訂稿)》(以下簡稱“《修訂稿》”)，對此前發布的收購三家公司的預案做出調整。

3月15日，恒逸石化公告宣布，擬以發行股份方式購買公司控股股東恒逸集團所持嘉興逸鵬化纖有限公司(下稱“嘉興逸鵬”)100%股權和太倉逸楓化纖有限公司(下稱“太倉逸楓”)100%股權，購買富麗達集團和興惠化纖合計所持浙江雙兔新材料有限公司(下稱“雙兔新材料“)100%股權，同時擬采用詢價方式募集配套資金不超過30億元。本次交易不構成重大資產重組，構成關聯交易，但不構成重組上市。

發行價格方面，調整前的發行價格為16.71元/股，定價依據為不低于定價基準日前60個交易日公司股票交易均價的90%。調整后，發行價格為19.81元/股，發行依據為應不低于定價基準日前20個交易日股票的交易均價。調整后的發行價格較之前提高18.55%。

交易作價方面，調整前為嘉興逸鵬100%股權初步定價為13.3億元、太倉逸楓100%股權初步定價為10.6億元、雙兔新材料100%股權初步定價為18.02億元，擬購買資產整體作價41.92億元。調整后，嘉興逸鵬和太倉逸楓作價不變，雙兔新材料100%股權初步定價為21.05億元，擬購買資產整體作價為44.95億元。按照調整后交易作價，雙兔新材料100%股權初步作價提高16.81%，擬購買資產整體作價提高7.23%。

股份發行數量方面，調整前上市公司擬向恒逸集團發行1.43億股股份，向富麗達集團和興惠化纖各自發行5391.98股股份。調整后，上市公司擬向恒逸集團發行1.21億股股份，向富麗達集團和興惠化纖各自發行5312.97股股份。上市公司合計發行股份數量減少2396.21萬股，股份發行數量較調整前合計減少比例約為9.55%

值得注意的是，在調整后的預案中，富麗達集團及興惠化纖對雙兔新材料亦做出業績承諾，承諾雙兔新材料于2018年度、2019年度、2020年度三個會計年度實現的凈利潤分別不低于2.15億元、2.25億元、2.4億元。此前預案中，富麗達集團及興惠化纖并未做出相應的業績承諾。

根據預案披露的標的資產未經審計財務報表，截至2017年12月31日，嘉興逸鵬和太倉逸楓合計資產總額為22.9億元，雙兔新材料資產總額為37.35億元。嘉興逸鵬和太倉逸楓2017年合計實現凈利潤9807萬元(兩家公司2017年投產均不足一年)，雙兔新材料2017年實現凈利潤2.08億元。

關鍵詞： 預案 產業鏈